用戶注冊

中小企業(yè)償債能力分析，償債能力分析是很多財務人員都比較頭疼的，而相關的知識內容也是會計中的一大難點，因此為了大家更好的掌握這部分的財務知識，小編就在下文整理了中小企業(yè)償債能力分析的相關資料，希望可以給大家提供一些參考。

中小企業(yè)償債能力分析，償債能力分析是很多財務人員都比較頭疼的，而相關的知識內容也是會計中的一大難點，因此為了大家更好的掌握這部分的財務知識，小編就在下文整理了中小企業(yè)償債能力分析的相關資料，希望可以給大家提供一些參考。

償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析兩個方面。

短期償債能力主要表現(xiàn)在公司到期債務與可支配流動資產之間的關系，主要的衡量指標有流動比率和速動比率。

1、流動比率是衡量企業(yè)短期償債能力最常用指標。

計算公式為：流動比率=流動資產/流動負債。

即用變現(xiàn)能力較強的流動資產償還企業(yè)短期債務。通常認為最低流動比率為2。但該比率不能過高，過高則表明企業(yè)流動資產占用較多，會影響資金使用效率和企業(yè)獲利能力;流動比率過高還可能是存貨積壓，應收賬款過多且收賬期延長，以及待攤費用增加所致，而真正可用來償債的資金和存款卻嚴重短缺。一般情況下，營業(yè)周期、應收賬款和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。

2、速動比率，又稱酸性測試比率。

計算公式為：速動比率=速動資產/流動負債。

速動資產是指流動資產扣除存貨之后的余額，有時還扣除待攤費用、預付貨款等。在速動資產中扣除存貨是因為存貨的變現(xiàn)速度慢，可能還存在損壞、計價等問題;待攤費用、預付貨款是已經發(fā)生的支出，本身并沒有償付能力，所以謹慎的投資者在計算速動比率時也可以將之從流動資產中扣除。

影響速動比率的重要因素是應收賬款的變現(xiàn)能力，投資者在分析時可結合應收賬款周轉率、壞賬準備計提政策一起考慮。通常認為合理的速動比率為1。

長期償債能力是指企業(yè)償還1年以上債務的能力，與企業(yè)的盈利能力、資金結構有十分密切的關系。企業(yè)的長期負債能力可通過資產負債率、長期負債與營運資金的比率及利息保障倍數(shù)等指標來分析。

(1)資產負債率是負債總額除以資產總額的比率。

對債權投資者而言，總是希望資產負債率越低越好，這樣其債權更有保證;

(2)長期負債與營運資金的比率。

計算公式為：長期負債與營運資金的比率=長期負債/營運資金=長期負債/(流動資金-流動負債)。

由于長期負債會隨著時間推移不斷地轉化為流動負債，因此流動資產除了滿足償還流動負債的要求，還必須有能力償還到期的長期負債。一般來說，

(3)利息保障倍數(shù)是利潤總額(稅前利潤)加利息費用之和與利息費用的比率。

其計算公式：利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用=(利潤總額+利息費用)/利息費用。

一般來說，企業(yè)的利息保障倍數(shù)至少要大于1。在進行分析時通常與公司歷史水平比較，這樣才能評價長期償債能力的穩(wěn)定性。同時從穩(wěn)健性角度出發(fā)，通常應選擇一個指標最低年度的數(shù)據(jù)作為標準。

好了，看到這里對于中小企業(yè)償債能力分析，有基本了解嗎?有關中小企業(yè)償債能力分析，還存在疑問的，可以在線咨詢網(wǎng)頁上的答疑老師。想要學習各種行業(yè)會計實操做賬的小伙伴，也可以向老師進行詳細了解及免費預約相關課程試聽哦。