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股權(quán)激勵中的稅務(wù)考量和主要策略有哪些?本文詳細(xì)介紹了上市公司、非上市公司的稅收管理與策略。

股權(quán)激勵中的稅務(wù)考量和主要策略有哪些?本文詳細(xì)介紹了上市公司、非上市公司的稅收管理與策略。

編者按：股權(quán)激勵是現(xiàn)代企業(yè)管理中重要的一種方式，眾多上市公司紛紛推出股權(quán)激勵方案。有機(jī)構(gòu)統(tǒng)計顯示，2017年以來已經(jīng)實施股權(quán)激勵的上市公司達(dá)159家，而去年全年實施股權(quán)激勵的上市公司176家。這意味著截至目前，今年的股權(quán)激勵數(shù)量已達(dá)到去年的九成。那么，股權(quán)激勵過程中，面臨哪些稅務(wù)風(fēng)險，如何應(yīng)對各種稅務(wù)挑戰(zhàn)?本期，華稅律師為您分析和解讀。

股權(quán)激勵形式多種多樣，但是主要功能卻是一致的，也即建立健全公司長效激勵機(jī)制，吸引和留住優(yōu)秀人才，有效地將股東、公司利益和核心員工個人利益結(jié)合在一起，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。在股權(quán)激勵中，低價讓渡部分股權(quán)或收益權(quán)不是目的，目的是達(dá)到激勵的效果。實施股權(quán)激勵后，除了企業(yè)經(jīng)營、市場等因素引發(fā)股價的變化外，最受關(guān)注的就是股權(quán)激勵中個人所得稅的處理，高額的個稅勢必抵消激勵的效果，因此，實施股權(quán)激勵的公司應(yīng)該充分關(guān)注其中涉稅事項的處理。

一、上市公司

長期以來，由于上市公司的財務(wù)等透明化程度高，國家有關(guān)股權(quán)激勵的涉稅事項的具體管理辦法多是針對上市公司發(fā)布的，主要包括：

財稅[2005]35號

財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于個人股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知

國稅函[2006]902號

國家稅務(wù)總局關(guān)于個人股票期權(quán)所得繳納個人所得稅有關(guān)問題的補(bǔ)充通知

財稅[2009]5號

財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于股票增值權(quán)所得和限制性股票所得征收個人所得稅有關(guān)問題的通知

財稅[2009]40號(已廢止)

上市公司高管人員股票期權(quán)所得繳納個人所得稅有關(guān)問題

國稅函[2009]461號文(部分條款失效)

國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)激勵有關(guān)個人所得稅問題的通知

國家稅務(wù)總局公告2011年第27號

國家稅務(wù)總局關(guān)于個人所得稅有關(guān)問題的公告

財稅〔2016〕101號

關(guān)于完善股權(quán)激勵和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知

1、涵蓋的激勵模式

(1)股票期權(quán)，是指上市公司按照規(guī)定的程序授予本公司及其控股企業(yè)員工的一項權(quán)利，該權(quán)利允許被授權(quán)員工在未來時間內(nèi)以某一特定價格購買本公司一定數(shù)量的股票。

(2)股票增值權(quán)，是指上市公司授予公司員工在未來一定時期和約定條件下，獲得規(guī)定數(shù)量的股票價格上升所帶來收益的權(quán)利。被授權(quán)人在約定條件下行權(quán)，上市公司按照行權(quán)日與授權(quán)日二級市場股票差價乘以授權(quán)股票數(shù)量，發(fā)放給被授權(quán)人現(xiàn)金。

(3)限制性股票，是指上市公司按照股權(quán)激勵計劃約定的條件，授予公司員工一定數(shù)量本公司的股票。

2、基本稅收政策

當(dāng)參與者根據(jù)股權(quán)激勵計劃的安排取得實際收益時(含股票形式和現(xiàn)金形式的收益，如股票期權(quán)和股票增值權(quán)的行權(quán)以及限制性股票的解禁)，將其取得的收益確認(rèn)為“工資、薪金所得”，適用3%-45%的累進(jìn)稅率;

未來參與者再轉(zhuǎn)讓其取得的股票時，按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目就其轉(zhuǎn)讓所得適用20%的稅率(由于目前個人轉(zhuǎn)讓境內(nèi)上市公司股票暫免征收個人所得稅，實踐中該征稅環(huán)節(jié)僅適用于境外上市公司股權(quán)激勵的情形)

3、稅收優(yōu)惠

上市公司授予個人的股票期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎勵，經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，個人可自股票期權(quán)行權(quán)、限制性股票解禁或取得股權(quán)獎勵之日起，在不超過12個月的期限內(nèi)繳納個人所得稅。

二、非上市公司

在《關(guān)于完善股權(quán)激勵和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》(財稅[2016]101號)頒布實施之前，對于非上市公司開展股權(quán)激勵，僅能依據(jù)《個人所得稅法》及實施條例等原則性規(guī)定進(jìn)行處理，或參照上市公司股權(quán)激勵稅收政策執(zhí)行。

2016年9月1日頒布實施的《關(guān)于完善股權(quán)激勵和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》(財稅〔2016〕101號)一大亮點就是對非上市公司股權(quán)激勵所得稅政策予以明確，并實施較上市公司更加優(yōu)惠的政策，根據(jù)規(guī)定：

非上市公司開展股權(quán)激勵，符合規(guī)定條件的，員工在取得股權(quán)激勵時可暫不納稅，遞延至轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時納稅;股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)取得成本以及合理稅費(fèi)后的差額，適用“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目，按照20%的稅率計算繳納個人所得稅。

也即，非上市公司開展股權(quán)激勵不僅在“取得股權(quán)”時可以遞延，而且在“股權(quán)轉(zhuǎn)讓”階段還可以按照20%的較低稅率納稅，較上市公司具有更大的優(yōu)勢，節(jié)稅效果顯著。

三、稅務(wù)管理與策略

1、激勵模式

無論是上市公司還是非上市公司，要想享受相關(guān)個稅遞延以及稅收優(yōu)惠，均要符合法定的股權(quán)激勵模式。比如，上市公司“在不超過12個月的期限內(nèi)繳納個人所得稅”限定為股票期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎勵。

非上市公司股權(quán)激勵限于授予本公司員工的股票(權(quán))期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎勵，才能享受優(yōu)惠政策。(1)股票(權(quán))期權(quán)是指公司給予激勵對象在一定期限內(nèi)以事先約定的價格購買本公司股票(權(quán))的權(quán)利;(2)限制性股票是指公司按照預(yù)先確定的條件授予激勵對象一定數(shù)量的本公司股權(quán)，激勵對象只有工作年限或業(yè)績目標(biāo)符合股權(quán)激勵計劃規(guī)定條件的才可以處置該股權(quán);(3)股權(quán)獎勵是指企業(yè)無償授予激勵對象一定份額的股權(quán)或一定數(shù)量的股份。

2、報送及備案義務(wù)

按照規(guī)定，實施股票期權(quán)、股票增值權(quán)計劃的境內(nèi)上市公司，也應(yīng)按照財稅[2005]35號文件第五條第(三)項規(guī)定報送有關(guān)資料，也即：

報送有關(guān)資料。實施股票期權(quán)計劃的境內(nèi)企業(yè)，應(yīng)在股票期權(quán)計劃實施之前，將企業(yè)的股票期權(quán)計劃或?qū)嵤┓桨浮⒐善逼跈?quán)協(xié)議書、授權(quán)通知書等資料報送主管稅務(wù)機(jī)關(guān);應(yīng)在員工行權(quán)之前，將股票期權(quán)行權(quán)通知書和行權(quán)調(diào)整通知書等資料報送主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。

扣繳義務(wù)人和自行申報納稅的個人在申報納稅或代扣代繳稅款時，應(yīng)在稅法規(guī)定的納稅申報期限內(nèi)，將個人接受或轉(zhuǎn)讓的股票期權(quán)以及認(rèn)購的股票情況(包括種類、數(shù)量、施權(quán)價格、行權(quán)價格、市場價格、轉(zhuǎn)讓價格等)報送主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。

此外，上市公司“在不超過12個月的期限內(nèi)繳納個人所得稅”需要向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，方可享受。

對于非上市公司而言，根據(jù)101號文，享受遞延納稅政策的非上市公司股權(quán)激勵須同時滿足7個方面的條件并經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案。比如，股權(quán)激勵計劃應(yīng)獲得董事會、股東大會審議通過，有詳實的方案，激勵的標(biāo)的應(yīng)為境內(nèi)居民企業(yè)的本公司股權(quán)(股權(quán)獎勵的標(biāo)的可以是技術(shù)成果投資入股到其他境內(nèi)居民企業(yè)所取得的股權(quán));激勵對象應(yīng)為公司董事會或股東(大)會決定的技術(shù)骨干和高級管理人員，激勵對象人數(shù)累計不得超過本公司最近6個月在職職工平均人數(shù)的30%;股票(權(quán))期權(quán)自授予日起應(yīng)持有滿3年，且自行權(quán)日起持有滿1年;限制性股票自授予日起應(yīng)持有滿3年，且解禁后持有滿1年;股權(quán)獎勵自獲得獎勵之日起應(yīng)持有滿3年。上述時間條件須在股權(quán)激勵計劃中列明;股票(權(quán))期權(quán)自授予日至行權(quán)日的時間不得超過10年。

3、非法定形式股權(quán)激勵稅收政策適用

按照《個人所得稅法》以及實施條例等基本原則，以及現(xiàn)有立法，上述文件之外的非法定股權(quán)激勵形式，應(yīng)按照“工資薪金”適用3%-45%的稅率，于行權(quán)時履行個人所得稅納稅申報義務(wù)。但是，非法定形式的股權(quán)激勵將難以享受稅收遞延等優(yōu)惠政策。

4、“定增式”股權(quán)激勵風(fēng)險大

通過前文分析可以發(fā)現(xiàn)，股權(quán)激勵特別是上市公司股權(quán)激勵，需要按照“工資薪金”適用3%-45%的稅率，即便享受12個月的遞延優(yōu)惠，依舊面臨高額的稅負(fù)，股權(quán)激勵效果大打折扣。

近年來，諸多上市公司采取為員工量身定做“定增方案”模式，變相進(jìn)行股權(quán)激勵，定增的方式，除了具有可以免除為股權(quán)激勵對象所設(shè)立的解鎖條件(業(yè)績承諾)限制、在三年后可以一次性解禁等優(yōu)勢外，稅負(fù)無疑是最大的吸引力。但是，定增方式同時也面臨基金來源、合理商業(yè)目的、監(jiān)管部門不批準(zhǔn)、股權(quán)定增溢價等諸多實際問題，處理不當(dāng)，會產(chǎn)生更大的稅務(wù)風(fēng)險。

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