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償債能力如何分析，企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力!不知道如何分析的小伙伴可以看看下面的文章，相信對大家有很大的幫助!如果大家在學(xué)習(xí)的過程中遇到了問題，或者想要了解更多相關(guān)的問題，都可以咨詢我們的答疑老師，我們會為大家進行更為詳細的解答。

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(一)短期償債能力分析

短期償債能力是指企業(yè)流動資產(chǎn)對流動負債及時足額償還的保證程度，是衡量企業(yè)當(dāng)前財務(wù)能力，特別是流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。

企業(yè)短期償債能力分析主要采用比率分析法，衡量指標(biāo)主要有流動比率、速動比率和現(xiàn)金流動負債率。

1、流動比率

流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債的比率，表示企業(yè)每元流動負債有多少流動資產(chǎn)作為償還的保證，反映了企業(yè)的流動資產(chǎn)償還流動負債的能力。其計算公式為：

流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債

一般情況下，流動比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強，因為該比率越高，不僅反映企業(yè)擁有較多的營運資金抵償短期債務(wù)，而且表明企業(yè)可以變現(xiàn)的資產(chǎn)數(shù)額較大，債權(quán)人的風(fēng)險越小。但是，過高的流動比率并不均是好現(xiàn)象。

從理論上講，流動比率維持在2：1是比較合理的。但是，由于行業(yè)性質(zhì)不同，流動比率的實際標(biāo)準(zhǔn)也不同。所以，在分析流動比率時，應(yīng)將其與同行業(yè)平均流動比率，本企業(yè)歷史的流動比率進行比較，才能得出合理的結(jié)論。

2、速動比率

速動比率，又稱酸性測試比率，是企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負債的比率。其計算公式為：

速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負債

其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨

或：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費用

計算速動比率時，流動資產(chǎn)中扣除存貨，是因為存貨在流動資產(chǎn)中變現(xiàn)速度較慢，有些存貨可能滯銷，無法變現(xiàn)。至于預(yù)付賬款和待攤費用根本不具有變現(xiàn)能力，只是減少企業(yè)未來的現(xiàn)金流出量，所以理論上也應(yīng)加以剔除，但實務(wù)中，由于它們在流動資產(chǎn)中所占的比重較小，計算速動資產(chǎn)時也可以不扣除。

傳統(tǒng)經(jīng)驗認為，速動比率維持在1：1較為正常，它表明企業(yè)的每1元流動負債就有1元易于變現(xiàn)的流動資產(chǎn)來抵償，短期償債能力有可靠的保證。

速動比率過低，企業(yè)的短期償債風(fēng)險較大，速動比率過高，企業(yè)在速動資產(chǎn)上占用資金過多，會增加企業(yè)投資的機會成本。但以上評判標(biāo)準(zhǔn)并不是絕對的。

3、現(xiàn)金流動負債比率

現(xiàn)金流動負債比率是企業(yè)一定時期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與流動負債的比率，它可以從現(xiàn)金流量角度來反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負債的能力。其計算公式為：

現(xiàn)金流動負債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷年末流動負債

式中年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量指一定時期內(nèi)，由企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入量與流出量的差額。

該指標(biāo)是從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度對企業(yè)實際償債能力進行考察。用該指標(biāo)評價企業(yè)償債能力更為謹慎。該指標(biāo)較大，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量較多，能夠保障企業(yè)按時償還到期債務(wù)。但也不是越大越好，太大則表示企業(yè)流動資金利用不充分，收益能力不強。

(二)長期償債能力分析

長期償債能力是指企業(yè)償還長期負債的能力。它的大小是反映企業(yè)財務(wù)狀況穩(wěn)定與否及安全程度高低的重要標(biāo)志。其分析指標(biāo)主要有四項。

1、資產(chǎn)負債率

資產(chǎn)負債率又稱負債比率，是企業(yè)的負債總額與資產(chǎn)總額的比率。它表示企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。其計算公式為：資產(chǎn)負債率=(負債總額÷資產(chǎn)總額)×100%資產(chǎn)負債率高低對企業(yè)的債權(quán)人和所有者具有不同的意義。

債權(quán)人希望負債比率越低越好，此時，其債權(quán)的保障程度就越高。

對所有者而言，最關(guān)心的是投入資本的收益率。只要企業(yè)的總資產(chǎn)收益率高于借款的利息率，舉債越多，即負債比率越大，所有者的投資收益越大。

一般情況下，企業(yè)負債經(jīng)營規(guī)模應(yīng)控制在一個合理的水平，負債比重應(yīng)掌握在一定的標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)。

上面就是關(guān)于償債能力如何分析的內(nèi)容，相信看完會讓你有更多的認識，如果您還有其他問題，可以咨詢我們的客服。添加老師微信或者掃描屏幕下方的二維碼，同時您還可以領(lǐng)取更多相關(guān)資料，更有名師為您在線解答!